[ 更换 ]
热门城市
北京上海广州深圳成都杭州南京武汉天津西安重庆青岛沈阳长沙大连厦门无锡福州济南宁波昆明苏州郑州长春合肥南昌哈尔滨常州烟台南宁温州石家庄太原珠海南通扬州贵阳东莞徐州大庆佛山威海洛阳淮安呼和浩特镇江潍坊桂林中山临沂咸阳包头嘉兴惠州泉州三亚赣州九江金华泰安榆林许昌新乡舟山慈溪南阳聊城海口东营淄博漳州保定沧州丹东宜兴绍兴唐山湖州揭阳江阴营口衡阳郴州鄂尔多斯泰州义乌汕头宜昌大同鞍山湘潭盐城马鞍山襄樊长治日照常熟安庆吉林乌鲁木齐兰州秦皇岛肇庆西宁介休滨州台州廊坊邢台株洲德阳绵阳双流平顶山龙岩银川芜湖晋江连云港张家港锦州岳阳长沙县济宁邯郸江门齐齐哈尔昆山柳州绍兴县运城齐河衢州太仓张家口湛江眉山常德盘锦枣庄资阳宜宾赤峰余姚清远蚌埠宁德德州宝鸡牡丹江阜阳莆田诸暨黄石吉安延安拉萨海宁通辽黄山长乐安阳增城桐乡上虞辽阳遵义韶关泸州南平滁州温岭南充景德镇抚顺乌海荆门阳江曲靖邵阳宿迁荆州焦作丹阳丽水延吉茂名梅州渭南葫芦岛娄底滕州上饶富阳内江三明淮南孝感溧阳乐山临汾攀枝花阳泉长葛汉中四平六盘水安顺新余晋城自贡三门峡本溪防城港铁岭随州广安广元天水遂宁萍乡西双版纳绥化鹤壁湘西松原阜新酒泉张家界黔西南保山昭通河池来宾玉溪梧州鹰潭钦州云浮佳木斯克拉玛依呼伦贝尔贺州通化朝阳百色毕节贵港丽江安康德宏朔州伊犁文山楚雄嘉峪关凉山雅安西藏四川广东河北山西辽宁黑龙江江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北湖南海南贵州云南陕西甘肃青海台湾内蒙古广西宁夏香港澳门
培训资讯网 - 为兴趣爱好者提供专业的职业培训资讯知识

美联国际教育集团的教育综合体之路

美联2020年Q2财报发布,收现环比大增29.2%

8月31日,美联国际教育集团披露2020年第二季度财报。美联二季度收现1.61亿元,环比增长29.2%;收入环比上涨4.3%至1.89亿元。二季度毛利润高达人民币5360万,环比大幅增长46.7%。

在隔离结束之后,美联绝大多数线下学习中心已陆续重开,目前已经有104家线下学习中心重新复课。未复课的少量中心仅集中于北京、大连疫情特殊地区。美联的学员数量也保持了快速增长,本季度新招学员人次比上一季度环比增长15%。2016年至2019年,学员数量复合增长率高达30.3%。2020年上半年,线上平台立刻说取得了长足发展。截至2020年6月30日,该平台拥有160万注册用户,同比增长58%,付费用户28万,同比增长58%。这些数据都显示了随着疫情得到逐步的控制,美联业绩已经逐渐开始快速恢复。

美联国际教育集团的教育综合体之路

成本管控反哺盈利能力

除了收现和收入持续恢复,在期间,美联在成本管控方面也做了很多工作。这些成本管控的措施包括四方面:第一建立共享学习中心,通过共享中心,实现财务、人事以及其他职能部门的中心化,进而提高运营效率、降低管理成本;第二优化租金成本,疫情期间通过合并办公区、租金谈判等方式,极大地降低了租金成本;第三提高课程购买率,通过这种优化方式,教学成本有效降低约10%;第四,优化非核心功能,综合降低其他成本。

这些优化方案预计每个月可以降低3000万元的成本,这些成本当中极大一部分是固定成本,约2000万左右,未来也不会随着业绩的增长而再次提高。因此未来的一年内,美联的盈利增长依然会受益于这些成本管控的措施。以上固定成本的减少,预计在未来将形成一年2亿元左右的盈利增长。

这次财报也体现了这些控制成本的效果,成本下降了27.6%,运营费用同比下降37%,这些成本的控制有效地抵消了新冠疫情带来的负面影响。成本的下降还提升了盈利能力,2020年二季度美联毛利5360万元,环比增长46.7%。

线上业务驱动增长

从细分来看,美联线上业务增长最亮眼,2020年二季度,美联线上业务同比增长34.3%至7920万元;2020年上半年,线上业务同比增长41.1%至1.56亿元。这期间线上学员也快速增长,2020年上半年,美联线上学员同比增加53%,二季度环比增加20%。

美联从线下成人英语培训教育起家,至今已经有超过10年的运营历史。回看美联进化这段历史,美联是唯一一家线下英语培训机构成功转型为线上教育的行业巨头。不仅如此,美联为了在英语教育方面更进一步,开始进入青少英语,从而实现全年龄层的覆盖。

对公司的研究不应该只关注业绩现状,尤其是转型期的企业,因为业绩只是代表了过去的经营结果。而应该更加关注公司的决策重心及未来规划如何。

现在的教育培训市场是资本都看好的市场,也是竞争异常激烈的市场。美联能在线下培训市场成为巨头,一定是在战略布局上略胜一筹。现在各行各业都不断线上化的进程中,美联在2015年涉足线上教育,显然是美联最重要的决策之一。因此了解立刻说的发展,对判断美联的未来至关重要了。

立刻说发展迅猛,实现获利,成为美联新的护城河

立刻说创立于2015年,这四五年间不断迭代。2016年上线移动端;2017年立刻说青少英语产线成立,并且成为蓝莓测评榜前三名;2018年上线智能机器人和双师产品;2019年上线立刻阅读、与TESOL的官方合作,甚至还在天猫双十一中,获得语言培训第一名。今年,立刻说5.0系统上线,APP 3.0上线,而且还上线了在线日语学习平台JTalk。这也意味着美联开始涉足小语种市场。

美联国际教育集团的教育综合体之路

立刻说的发展不同于其他竞争者,其他竞争者一般用烧钱的方式获客,企图可以快速占领市场。这种方式虽然可以短时间内快速获客,但是也牺牲了部分获利空间。在如今竞争激烈的线上教育市场中,一旦习惯了这种增长方式,盈利将遥遥无期。

立刻说内生于美联,在获客方面,立刻说一直联动美联已有的线下学习中心。

美联国际教育集团的教育综合体之路

首先在立刻说平台上,用户可以自选教师和课程,而且是7*24小时服务,因此这种灵活自主的服务方式对用户具有极大的吸引力。美联的线下店每年触达大概1000万用户,因此线上课程与线下课程进行交叉销售,极大的降低了课程销售成本。根据美联披露的数据,叠加了立刻说的美联英语到店签单率提升了6%。

在这种协同效应之下,同行还在烧钱的时候,立刻说就在今年一季度实现了盈利。新东方在线今年一季度亏损率15.4%,有道亏损率31.2%,流利说亏损率86.4%,立刻说则盈利80万美元,净利率7.4%,明显优于同行。

美联国际教育集团的教育综合体之路

并且,受益于这种营销模式及成本控制优势,美联英语的盈利优势的可持续性也得到了较高的保障。立刻说的单课节成本从2017年一季度至2020年一季度成本不断下降,现在课堂周边成本控制在10%之内。

美联国际教育集团的教育综合体之路

再对比一下51Talk和新东方在线的毛利率和单位业绩销售费用,会有更清晰的认知。

美联国际教育集团的教育综合体之路

从对比中看到立刻说的毛利率低于51Talk,高于新东方在线,但是单位业绩销售费用最低,这主要是因为立刻说的客单价较低。客单价及销售费用虽然比同行低,但没有影响销售结果及用户留存率。从下图中可以看到,立刻说的月度留存率一直保持在90%以上,这足以说明立刻说的课程对用户具有吸引力。

美联国际教育集团的教育综合体之路

低客单价的目的就是让利给学员,没有差异化壁垒的高毛利,本质是营销与教学成本的分配。

然后还可以看到,立刻说的单位业绩销售费用明显比51Talk和新东方在线低,尤其是对比新东方在线,立刻说的单位业绩销售费用只有新东方在线的52.7%。这都得益于立刻说和美联线下店的交叉销售。

最后,由于立刻说没有烧钱获客的过程,因此没有资本回收的要求,这就保证了立刻说可长期保持较低的定价打击对手。

可见,这种交叉销售带来的协同效应,已经在财务数据上展现了实实在在的优势,这也是护城河的体现。

疫情冲击,大量中小玩家退出,加强美联英语的巨头效应

新冠疫情对各行各业都产生了巨大的影响,教育行业更是如此,“巨头效应”出现,目前“大而散”的行业格局正在发生变化,头部企业将依靠规模、品牌、资金优势进一步提升行业集中度,中小玩家陆续退出市场。

大量现金流管理不佳的教育机构,和缺乏线上授课渠道的市场参与者纷纷缩减规模甚至直接倒闭,据媒体报道,知名青少英语机构迪士尼英语(Disney English)宣告退出中国市场,全国连锁英语教育机构华尔街英语大量线下门店关闭。

市场变化加强了以美联英语为首的头部企业在行业内的竞争地位。首先,是行业无序竞争降低,“价格战”情况减少,有助于美联英语降低获客成本,提升获客能力,并更加专注和投入于课程研发,提升课程的吸引力,进而形成正向激励循环,增加公司盈利预期。

不同于部分行业竞争对手因为没有可靠的在线渠道,导致在疫情的影响下业务受到严重的影响。美联英语在疫情期间充分发挥全渠道业务模式开展线上业务。线下学生迅速转向在线课程,最大程度上降低了运营费用及疫情的负面影响。

步步为营,强势进军小语种

在英语语种培训课程销售的过程中,线上线下交叉销售的模式极大的降低了销售成本并取得了突破性的业绩表现,因此将这种模式扩展到小语种领域是毋庸置疑的。

美联进入小语种领域的动机很明确,一来是继续运用现有模式的优势,二来是小语种学习需求也确实存在,并且没有很好被满足。立刻说具有低成本的优势,可以迅速进入各个小语种领域。

美联国际教育集团的教育综合体之路

美联首先进入的小语种领域是日语,上线JTalk产品。JTalk采用的是JF欧标日语课程系统,已经拥有优质的教师资源以及日语官方教师培训体系。不仅如此,JTalk还丰田、住友电工、雅马哈等知名日企合作。

美联国际教育集团的教育综合体之路

JTalk在今年3月份正式开售,单月销售额突破50万,截至6月30日销售额突破200万。不仅销售业绩喜人,师资和内容也很充实,日语教师破百名,课量破5000节。

从数据来看,JTalk销售及盈利情况稳中向好,美联英语同时也在布局上线其他小语种课程,美联计划在今年10月之后上线西班牙语、韩语、法语和德语。

为了可以快速完成小语种的布局,美联也不排除收购并购的方式。例如:美联最近有意北京森淼学校,森淼学校成立于2005年,是国内最大的欧洲语言学习培训机构之一,其中对意大利语有深厚的师资资源。

美联之所以如此重视小语种教育,是因为随着“一带一路”建设的深入,国家对小语种教育也给予了高度重视,在2020年发布的《教育部2020年普通高等学校招生工作规定》中,小语种高考的政策保障再次增强。2020年两会中,再次提出的加强小语种人才培养的方针,高考所有学生可以自由选择英语、俄语、日语、法语、德语、西班牙语等6个语种参加高考考试。

在政策的保驾护航之下,小语种高考的市场空间广阔,小语种学习成为高考教育下的刚需,美联英语正是瞄准这一市场,率先大规模切入小语种教育,未来将在这一新兴市场当中获得先发优势。

锦上添花,涉足K12

除了语言培训教育,美联还开始涉足K12教育。在这次疫情中,绝大多数K12机构都经历一个高成本低效率的阶段。美联利用现有招生渠道和教室空间,可以轻松跨过这个阶段。美联充分利用全国140多家线下中心的教学场地、现有营销渠道的规模优势,快速低成本启动多学科的招生,完成K12辅导的冷启动。

同时,美联计划20年3季度正式启动英语同步辅导双师项目,同步开展落地和招生,2020年3季度计划覆盖50家教学中心,实现英语同步辅导课程的落地及招生,21年全面铺开后,预计仅“英语同步辅导双师小班课程”全年可实现3亿营收,同步开展的1对1英语、数学等多学科同步辅导小班课程,预计总共实现近4亿营收,项目全面铺开后,将根据项目运营及成本结构情况,三四线城市开设双师加盟中心。

美联进军K12并不是美联今年才展开的新动作,公司早在2019年3月开始启动中学生产品—“比高”的研发,按照“教材-教师-教辅”的内容研发、培训支持和落地路径,在短短15个月内完成了覆盖全国4大主流教材版本(人教、外研、牛津、译林),46本教材共计10000逾页的教材体系;完成了近百人次的教师落地培训和服务培训,并在2020年6月达成了1000万的小规模售卖和交付实验。预计三年内实现1.5亿营收。

获国际一线机构股东持续看好

据第二季度最新股东数据显示,公司主要机构投资股东均未发生变动,美联英语登陆纳斯达克市场以来,没有任何原始大股东减持。美联教育管理层曾透露,其中一些机构投资者表示长期看好公司发展,有打算增持公司股票的计划。

美联教育目前主要的机构股东包括欧洲最大的资产管理公司意大利基金Azimut,专注于英国教育技术的IBIS Capital,中国最大的投资银行之一中金公司,中国超一流顶尖高校清华大学设立的投资基金TH Capital以及知名基金道格资本。在美联上市之初即参与到公司投资中。

结语

美联国际教育集团的教育综合体之路

美联英语的创新商业模式已得到充分验证,假以时日,美联将来不仅仅是全渠道、全年龄段的英语教育平台,而且也将覆盖各个小语种和K12教育,有可能成为全语种的综合性最强的教育培训集团。

展望2020年下半年,美联英语将继续投资于系统和产品开发,线下到线上交叉销售以及利用线下布局来维持线上业务的可持续增长;并将继续控制运营支出并提高运营效率。疫情后,公司业绩将延续反弹,并预计于第4季度完全恢复并开始增长。

相关内容

怎么学?如何干?西藏7市(地)委书记在西藏日报发表文章

启航新征程 开创新局面为全面建设社会主义现代化新拉萨努力奋斗自治区党委常委、拉萨市委书记 普布顿珠党的二十大大笔擘画坚持以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图,区党委十届三次全会全面铺开建设美丽幸福西藏、共圆伟大复兴梦想的壮阔实践···

2023年全区智慧旅游专业人才培训班圆满结业

6月2日,自治区旅游发展厅主办的全区智慧旅游专业人才培训班在拉萨圆满结业。培训共历时三天,累计完成全区旅游行政管理部门工作人员及涉旅企业专业技术人员培训100人。本次培训是区旅发厅深入推进学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育重要···

徐汇萨迦共同举办大美西藏首届口腔学习班

随着现代医学的发展,口腔健康越来越受到人们的关注,为提高西藏地区口腔技术水平和服务质量,近日,徐汇区牙病防治所和萨迦县中心医院远程连线共同举办首届口腔学习班开班仪式。徐汇区卫生健康委副主任胡强,上海援藏干部、萨迦县委常务副书记、常务副县长沈···

自觉抵制“一对一”“一对多”等学科类培训!哈尔滨中小学生暑期预警来了

17日,记者从哈尔滨市各区教育局获悉,2023年暑假将至,南岗区、道里区、香坊区教育局向家长发出预警,自觉抵制违规培训,各区义务教育阶段学科类培训机构已经全部注销,暑假期间以任何形式开展的学科类培训均属于违规培训。家长要自觉抵制任何机构或个···

哈尔滨市道里区企投局举办“招商大讲堂”专题培训

黑龙江网讯(记者 王惠婷)10月24日,哈尔滨市道里区企投局组织开展“招商大讲堂”专题培训班,全区各招商专班负责同志及业务骨干参加培训。本次培训从实际需求出发,紧紧围绕当前招商工作中的热点、难点,对“什么是招商引资”“道里区的产业结构和主导···

团黑龙江省委举办全省青年文明号青年岗位能手学习宣传贯彻党的二十大精神培训交流会

中国青年报客户端讯(李海涛)为深入学习贯彻党的二十大精神,充分发挥青年文明号、青年岗位能手示范引领作用,在全省职业青年中掀起学习党的二十大精神热潮,11月22日,团黑龙江省委举办全省青年文明号青年岗位能手学习宣传贯彻党的二十大精神培训交流会···

辽宁葫芦岛举办外贸政策培训会推动外贸保稳增量

辽宁省葫芦岛市外贸政策培训会4月3日举办。 辽宁省贸促会供图中新网葫芦岛4月3日电 (李晛)辽宁省葫芦岛市外贸政策培训会4月3日举办。本次活动由辽宁省贸促会支持、葫芦岛市商务局主办,葫芦岛市贸促会、葫芦岛海关、中国出口信用保险辽宁分公司和辽···

山西运城:严查无证校外培训机构 查封9家警告2家

新华社太原8月5日电(记者王飞航)记者从山西省运城市政府了解到,运城市教育局近日联合市公安局等多家单位,对中心城区无证校外培训机构进行了一次突击检查,共检查了13家校外培训机构,查封9家,警告2家,发放整改通知书4份。今年7月,运城市教育局···

山西开展培训筑牢森林“防火墙”

山西新闻网3月30日讯(记者 卢奕如)今日,记者从山西省应急管理厅获悉,全省举办森林草原防灭火业务培训,邀请专家以视频会议形式,围绕森林扑火指挥实操、森林草原火灾防控经验做法、火灾现场各级各类指挥员具体操作中遇到的问题等内容进行授课。培训内···

校外培训机构治理工作取得进展 山西停办近1300所

资料图:小学生排队等待进入校园。中新社记者 刘文华 摄中新网5月11日电 据教育部网站消息,按照校外培训机构专项治理工作整体安排,教育部、民政部、国家市场监管总局启动了校外培训机构治理专项督查工作。5月9日至10日,督查组率先在北京市开展华···

山西综改区举办省技术创新中心申报培训

  8月18日,山西综改区科技金融部举办2023年度省技术创新中心申报培训会,来自区内企业、科研院所及有关单位代表160余人参加了培训。  山西省技术创新中心是以产业前沿引领技术和关键共性技术研发为核心的产业技术创新平台,承担着为区域和产业···

山西汾阳医院开展健康教育与控烟知识培训

来源:【吕梁日报-吕梁新闻网】本报讯 (记者 刘少伟) 5月18日,在“世界无烟日”到来之际,山西汾阳医院组织开展健康教育与控烟知识培训。近年来,山西汾阳医院全面落实健康中国战略,根据国家卫健委《关于2011年起全国医疗卫生系统全面禁烟的决···

山西省文物局年度田野考古技术培训班开班

10月10日,山西省文物局在运城闻喜上郭城址、邱家庄墓群举办2023年度田野考古技术培训班开班仪式。该次培训为期三个月,通过理论和实践两部分教学,旨在推进山西考古工作高质量发展,提升考古业务人员专业技术水平。本次培训由山西省考古研究院和山西···

最低每课时9元!全省学科类校外培训课时长和收费标准出台

近日,山西省发改委、省教育厅下发《关于中小学学科类校外培训收费标准及有关事项的通知》,明确全省中小学学科类校外培训收费标准,从12月17日起执行。《通知》对全省线上线下学科类校外培训基准收费标准和浮动幅度制定了科学标准。其中,义务教育阶段线···

山西天镇 阳光职业培训学校培养乡村“新农人”乡村振兴添动能

(记者 贺文生) 山西天镇县阳光职业培训学校紧紧围绕乡村振兴战略,按照“政府引导、农民自愿、立足产业、突出重点”的原则,创新高素质农民技能培训方式方法,采取以“授人以渔”的方式,让人才振兴成为助推农业农村现代化的内生动力,以高素质农民引领现···

山西:建立全过程 全链条 无缝隙安全培训制度

黄河新闻网讯(记者杨江涛)日前,山西省应急管理厅下发了《山西省安全培训管理暂行办法》(以下简称《办法》)。我省将进一步抓好安全生产这个基本盘、基本面,推动全省安全培训工作制度化、规范化、科学化,促进安全培训工作高质量发展。山西省应急管理厅厅···

山西:艺考培训机构纳入全国监管平台管理

央广网太原10月6日消息(记者郎麒) 日前,山西省教育厅、省发改委、省公安厅等部门联合制定《加强面向高中阶段学生艺考培训规范管理工作方案》,针对艺考培训的突出特点和实际情况,全面规范艺考培训行为,将艺考培训机构统一纳入全国校外教育培训监管与···

太平财险阳泉中支开展消防安全教育和有限空间作业培训

为强化员工安全意识,进一步提升员工消防和有限空间突发事件应急处理能力,9月14日,太平财险阳泉中支邀请北京市卫民安消防教育咨询中心山西分中心讲师向全体员工开展了一次消防安全教育和有限空间作业课程培训。按照防消结合、预防为主的原则,本次讲座通···

山西省数字化转型贯标试点工作宣贯培训会在太原举行

  10月20日消息,山西省数字化转型贯标试点工作宣贯培训会在太原举行。省工信厅介绍,作为国家数字化转型贯标试点省份,试点启动后将引导企业加快数字化转型,助力制造业高端化、智能化、绿色化发展。  今年,工信部启动数字化转型贯标试点工作,我省···

山西马兰花创业培训讲师大赛收官 太原市获多个奖项

山西新闻网8月31日讯(记者 冯耿姝)8月29日,山西省第四届马兰花创业培训讲师大赛圆满收官,太原市代表队在比赛中分获多个二、三等奖和优秀奖。本届大赛以“启迪创新思维·激发创业梦想”为主题,全省共有56名教师晋级复赛,其中,太原市有7名选手···